Beräkning av vinster och förluster i valutamarknaden Valutahandel erbjuder ett utmanande och lönsamt tillfälle för välutbildade investerare. Det är dock också en riskabel marknad, och näringsidkare måste alltid vara uppmärksamma på sina handelspositioner. En näringsidkares framgång eller misslyckande mäts i form av vinster och förluster (PampL) på hans eller hennes branscher. Det är viktigt för näringsidkare att få en tydlig förståelse för deras PampL, eftersom det direkt påverkar marginalbalansen de har på deras handelskonto. Om priserna rör sig mot dig minskar din marginalbalans, och du får mindre pengar tillgängliga för handel. Realiserad och orealiserad vinst och förlust Alla dina valutahandel kommer att markeras på marknaden i realtid. Mark-to-market beräkningen visar den orealiserade PampL i dina affärer. Termen orealiserad betyder här att handeln fortfarande är öppen och kan stängas av dig när som helst. Mark-to-market-värdet är det värde som du kan stänga din handel för just nu. Om du har en lång position. Mark-to-market beräkning är vanligtvis det pris som du kan sälja. I händelse av en kort position. det är det pris som du kan köpa för att stänga positionen. Till dess att en position är stängd, kommer PampL att förbli orealiserad. Vinsten eller förlusten realiseras (realiserad PampL) när du stänger ut en handelsposition. När du stänger en position realiseras resultatet eller förlusten. Vid vinst ökar marginalbalansen och i fall av förlust minskar den. Den totala marginalbalansen i ditt konto kommer alltid att vara lika med summan av initialmarginalavgiften, realiserad PampL och orealiserad PampL. Eftersom den orealiserade PampL är markerad på marknaden, fortsätter den att fluktuera, eftersom priserna på dina affärer förändras ständigt. På grund av detta fortsätter marginalbalansen också att förändras ständigt. Beräkning av vinst och förlust Den faktiska beräkningen av vinst och förlust i en position är ganska enkel. För att beräkna PampL för en position, behöver du positionens storlek och hur många pips priset har flyttat. Den faktiska vinsten eller förlusten kommer att vara lika med positionsstorleken multiplicerad med piprörelsen. Låt oss titta på ett exempel: Antag att du har en position på 100 000 GBPUSD som för närvarande handlas på 1.6240. Om priserna flyttar från GBP USD 1,6240 till 1,6255, så har priserna gått upp med 15 pips. För en position på 100 000 GBPUSD motsvarar 15 pipsrörelsen 150 USD (100 000 x 15). För att avgöra om det är en vinst eller förlust, behöver vi veta om vi var långa eller korta för varje handel. Lång position: Vid en lång position, om priserna går upp, blir det en vinst, och om priserna går ner blir det en förlust. I vårt tidigare exempel, om positionen är lång GBPUSD, skulle det vara en vinst på 150 USD. Alternativt, om priserna hade gått ner från GBPUSD 1,6240 till 1,6220, blir det en förlust på USD 200 (100.000 x -0.0020). Kort position: Vid en kort position, om priserna går upp, blir det en förlust, och om priserna går ner blir det en vinst. I samma exempel, om vi hade en kort GBPUSD-position och priserna ökade med 15 pips skulle det vara en förlust på 150 USD. Om priserna sänktes med 20 pips skulle det vara en vinst på 200 USD. Följande tabell sammanfattar beräkningen av PampL: En åtgärd av förhållandet mellan en förändring i den mängd som krävdes av ett visst gods och en förändring i dess pris. Pris. Det totala dollarns marknadsvärde för alla bolagets utestående aktier. Marknadsvärdet beräknas genom att multiplicera. Frexit kort för quotFrench exitquot är en fransk spinoff av termen Brexit, som uppstod när Storbritannien röstade till. En order placerad med en mäklare som kombinerar funktionerna i stopporder med de i en gränsvärde. En stopporderorder kommer att. En finansieringsrunda där investerare köper aktier från ett företag till en lägre värdering än värderingen placerad på. En ekonomisk teori om totala utgifter i ekonomin och dess effekter på produktion och inflation. Keynesian ekonomi utvecklades.16 Förädling Valutavinster och - förluster för kundfordringar 16.1 Förstå Valutavinster och förluster Valutavinster och förluster baseras på valutakursförändringar som uppstår vid transaktioner som involverar mer än en valuta. Det finns två typer av vinster och förluster: Orealiserade vinster och förluster Realiserade vinster och förluster Orealiserade vinster och förluster beräknas på obetalda fakturor den öppna delen av delbetalade fakturor i slutet av en skatteperiod medan realiserade vinster och förluster beräknas vid den tidpunkten av kvitto. 16.1.1 Realiserade GainLoss-beräkningar För att beräkna realiserade vinster och förluster måste du skriva in kvitton. Realiserade vinster och förluster baseras på valutakursförändringar som uppstår mellan transaktioner som involverar ett utländskt eller alternativt valutakvitto. När du skickar in kvitton beräknar systemet vinster och förluster baserat på om växelkurserna ändrats från fakturadatum till mottagningsdatum. Om växelkurserna ändras skapar systemet journalposter för vinster och förluster. Realiserade vinster och förluster beräknas när du ansöker kvitton på fakturorna, men de redovisas i huvudboken när du skickar in kvitton. För att beräkna vinsten eller förlusten bestämmer systemet om växelkursen ändrats mellan fakturadatumet och kvittotiden enligt beskrivningen: Fakturadatumet är det datum som användes för att hämta växelkursen för att beräkna fakturabeloppen. Fakturadatumet kan vara antingen DGJ (Faktura GL-datum) eller DIVJ (Fakturadatum) i F03B11-tabellen. Du ställer in ett behandlingsalternativ i P03B0011s huvudfunktionsfunktion för att ange vilket datum som används när du skapar en faktura. Kvittot datumet är datumet i DGJ-fältet (Receipt GL Date) i F03B14-tabellen. Detta är det datum på kvittotdetalj som fakturan betalades ut. För att sammanfatta bestämmer systemet vilket fakturadatum (DGJ eller DIVJ) som användes när fakturan skapades och använder den som fakturadatum för att beräkna vinsten eller förlusten. För inkomster i utländsk valuta finns potentialen för en standardvinst eller förlust. För att beräkna vinsten eller förlusten multiplicerar eller dividerar systemet fakturabeloppet med skillnaden i växelkursen från det att fakturan inmatades och den tid betalningen mottogs. Om ett alternativt valutakvitto är inblandat finns potentialen för två vinster eller förluster på en transaktion: Standard gainloss. Ett belopp baserat på valutakursdifferenser mellan den utländska (transaktions) valutan och den inhemska valutan från transaktionsdagen till kvitto datumet. Alternativ valuta gainloss. Ett belopp baserat på valutakursdifferenser mellan den alternativa (kvitto) valutan och den inhemska valutan. Denna vinst eller förlust är skillnaden mellan: Beloppet beräknas genom att omvandla det alternativa valutakvittotet direkt till inhemsk valuta (det är det belopp som faktiskt deponeras till eller betalas från bankkontot) Beloppet beräknat genom att omvandla det alternativa valutakvittot till Den utländska valutan till inhemsk valuta 16.1.1.1 Exempel: Realiserad GainLoss på utländsk valuta Fakturor och kvitton I det här exemplet anger ett brittiskt företag en faktura i amerikanska dollar (utländsk valuta) och mottar betalning i USD (utländsk valuta). På grund av valutakursrisken finns potentialen för en vinst eller förlust, baserat på fluktuationen av växelkurserna mellan inhemsk valuta och utländsk valuta vid den tidpunkt då betalningen mottas. 500.00 USD Atildemdash 0.6072 303.60 GBP Det utländska valutakvittot den 1 februari är 500,00 USD. 16.1.1.2 Standard GainLoss Standardförlusten är 0,45 GBP. Detta belopp är baserat på valutakursförändringar från fakturadatumet till kvitto datumet. 500,00 USD Atildemdash 0.6081 304.05 GBP 500.00 USD Atildemdash 0.6072 303.60 GBP 304.05 Minus 303.60 0.45 GBP 16.1.1.3 Exempel: Realiserad GainLoss på en utländsk faktura och alternativ valutavaluta I det här exemplet, ett franskt företag går in i tre fakturor i kanadensiska dollar (CAD) och får betalning i japansk yen (JPY). När kvittot är upptaget jämförs kvittot beloppet (JPY) med den utländska och inhemska fakturan som bestämmer om skulden är uppfylld. Eftersom de tre valutorna som är inblandade i transaktionen varierar mot varandra, finns potentialen för: Standardvinstlösning mellan EUR och CAD. Alternativ valutaförlust mellan JPY, CAD och EUR. Faktura för utländsk valuta den 1 januari för 500,00 CAD, vilket är 356,34 euro i inhemsk valuta. EUR beloppet beräknas enligt följande: 500,00 CAD Atildemdash 0,71268 356,34 EUR Det alternativa valutakvittot den 1 februari är 38.850 JPY. Den utländska valuta som tillämpas på fakturan är 500,00 CAD. 38 850 JPY Atildemdash 0,01287 500,00 CAD Det inhemska valutobeloppet som tillämpas på fakturan är 354,41 EUR. 500,00 CAD Atildemdash 0,70882 354,41 EUR Kvittot på inhemsk valuta är 355,98 EUR 38,850 Atildemdash 0.009163 355.98 EUR 16.1.1.4 Standard GainLoss Standardvinstlösningen är ndash1.93 EUR. Detta belopp är baserat på valutakursförändringar från fakturadatumet till kvitto datumet. 500,00 CAD Atildemdash 0.70882 (växelkurs vid mottagningsdatum) 354,41 EUR 500,00 CAD Atildemdash 0,71268 (växelkurs på fakturadatum) 356.34 EUR 354.41 minus 356.34 ndash1.93 EUR 16.1.1.5 Alternativ Valuta GainLoss Den alternativa valutainvinningen är 1,57 EUR. Detta belopp beräknas med valutakurser på kvittot datum. Det baseras på skillnaden mellan att konvertera den alternativa valutan direkt till inhemsk valuta och omvandla den alternativa valutan till utländsk valuta till inhemsk valuta. 38.850 JPY Atildemdash 0.009163 355.98 EUR (38.850 JPY Atildemdash 0.01287 500.00 CAD) Atildemdash 0.70882 354.41 EUR 355.98 Minus 354.41 1.57 EUR 16.1.2 Orealiserade GainLoss Beräkningar För att spela in orealiserade vinster och förluster på öppna valutakursfakturor kan du skriva in vinst och förlustbelopp manuellt i en journalpost eller om systemet automatiskt skapar vinst - och förlustposter automatiskt. Orealiserade vinster och förluster gäller för obetalda fakturor eller den öppna delen av en delbetalad faktura. Om du arbetar med flera valutor registrerar du orealiserade vinster och förluster vid slutet av varje räkenskapsperiod för att uppräkna öppna utländska transaktioner. Detta ger dig en korrekt bild av kontantpositionen så att du kan prognostisera och hantera kassaflödet. För att systemet ska skapa vinst - och förlustposter automatiskt kör du AR-orealiserad GainLoss-rapport (R03B426) som: Revalerer öppna utländska fakturor Analyserar orealiserade vinster och förluster i detalj Registrerar orealiserade vinster och förluster 16.2 Förutsättningar Innan du fullgör uppgifterna i det här avsnittet: Ange nya växelkurser på formuläret Ändra valutakurs. Skapa en annan version av den AR-orealiserade GainLoss-rapporten för varje företag som har en annan basvaluta. 16.3 Generera AR-orealiserad GainLoss-rapport Detta avsnitt ger en översikt över AR-orealiserad GainLoss-rapport och diskuterar hur man: Kör AR-orealiserad GainLoss-rapport. Ange bearbetningsalternativ för AR-orealiserad GainLoss-rapport (R03B426). 16.3.1 Förstå den orealiserade GainLoss-rapporten Du kör den orealiserade GainLoss-rapporten (R03B426) för att beräkna orealiserade vinster och förluster. Systemet producerar en rapport som visar: basföretagets valuta och transaktionsvaluta för varje faktura. Fakturanummer och förfallodatum. Det ursprungliga och nuvarande inhemska beloppet beräknat för varje faktura. Utlandsbeloppet för varje faktura. Den orealiserade vinsten eller förlusten för varje öppen faktura. För att producera rapporten använder systemet information från dessa tabeller: Kundbok (F03B11) Kvittouppgifter (F03B14) Du anger om du vill skapa journalposter för orealiserade vinster, förluster eller båda i ett behandlingsalternativ. Systemet tilldelar dessa journalposter dokumenttypen JX. Det här är den enda dokumenttyp som används för att justera inrikessidan för ett monetärt (valutaspecifikt) konto. Systemet skapar endast en journalpost per företag. Om du lämnar bearbetningsalternativet tomt skapar systemet inte journalposter. Du kan också ange om du vill skapa journalposter för orealiserade vinster eller förluster vid ett visst datum. Systemet väljer fakturor som är öppna från och med det datum du anger i ett behandlingsalternativ och använder F03B14 As of Aging Server (B03B136) för att omräkna inhemska och utländska fakturumängder. Då, om det anges i ett behandlingsalternativ, skapar systemet journalposter för orealiserade vinster eller förluster. Med rapporteringen kan du producera bokslutskrav för att hantera finansiella revisionsbehov som att balansera öppna fakturor till kundfordringar. Om du kör AR-orealiserad GainLoss-rapport från ett visst datum, var medveten om att rapporten tar längre tid att bearbeta. Detta beror på att systemet först räknar om de öppna mängderna från det datum du anger och sedan beräknar de orealiserade vinsterna eller förlusterna. Kör AR-orealiserad GainLoss-rapport först utan att skapa journalposter. Granska rapporten och korrigera eventuella växelkurser. Fortsätt att köra programmet utan att skapa journalposter tills du har korrigerat alla växelkurser och kör sedan programmet för att skapa journalposter för orealiserade vinster och förluster. Om du blandar flera valutor när du kör AR-orealiserad GainLoss-rapport, visas den totala summan av utländska valutor och andra subtotaler som NA (ej tillämpligt) eftersom summan för mer än en valuta är meningslös. För att förhindra detta, skapa en annan version av rapporten för varje företag med en annan basvaluta. Att skapa en separat version för varje företag har den extra fördelen att minska rapportens storlek. För att undvika dubbla journalposter, ställ inte in bearbetningsalternativet för att skapa journalposter mer än en gång per skatteperiod. 16.3.1.1 Exempel: Orealiserad GainLoss på en utländsk valuta Faktura I detta exempel beräknar ett franskt företag en orealiserad vinstlösning på en öppen utländsk valutafaktura i amerikanska dollar (USD). På grund av valutarisken finns potentialen för en orealiserad vinst eller förlust vid slutet av räkenskapsperioden när den öppna fakturan (USD) omvärderas mot euron (euro). Hur räknar jag ut vinster och förluster Viktigt: Denna sida ingår i arkiverat innehåll och kan vara föråldrade. Nu när du vet hur Forex handlas, är det dags att lära sig att beräkna vinster och förluster. När du stänger ut en handel, ta priset (växelkurs) när du säljer basvalutan och subtrahera priset när du köper basvalutan, multiplicera sedan skillnaden med transaktionsstorleken. Det ger dig din vinst eller förlust. Pris (växelkurs) vid försäljning av basvalutakursen vid köp av basvaluta X-transaktionsstorlek vinst eller förlust Låt oss titta på ett exempel Anta att du köper euro på 1.2178 per euro och säljer euro till 1.2188 per euro. Transaktionsstorleken är 100 000 euro. För att beräkna din vinst eller förlust tar du försäljningspriset på 1.2188, subtraherar inköpspriset på 1.2178 och multiplicerar skillnaden med transaktionsstorleken på 100.000. (1.2188 1.2178) X 100.000 100 I det här exemplet skulle du ha 100 vinster från denna transaktion. Låt oss försöka igen med en annan valuta Anta att du köper brittiska pund på 1.8384 och säljer dem till 1.8389. Transaktionsstorleken är 10 000. Vad är din vinst eller förlust När du tror att du vet svaret, gå vidare till nästa skärm. Genom att följa den formel som vi diskuterade tidigare borde du kunna bestämma att du skulle se en 5,00 vinst från denna transaktion. (1.8389 1.8384) X 10 000 5,00 Om du säljer 100 000 euro vid 1,2170 per euro och köper 100 000 euro vid 1,2180 per euro, skulle du ha en vinst eller förlust på transaktionen och hur mycket skulle det vara? Ta försäljningspriset på 1.2170 och dra av köpeskillingen på 1.2180 och multiplicera sedan skillnaden med 100.000. (1.2170 1.2180) X 100.000 100 Om du beräknat en förlust på 100, beräknas du korrekt. Du kan också beräkna dina orealiserade vinster och förluster på öppna positioner. Ställ bara in det aktuella budet eller askfrekvensen för den åtgärd du kommer att ta när du stänger av positionen. Om du till exempel köpte 100 000 euro vid 1.2178 och nuvarande budränta är 1.2173, har du en orealiserad förlust på 50. (1.2173 1.2178) X 100.000 50 På samma sätt, om du sålde 100.000 euro vid 1.2170 och den aktuella askräntan är 1.2165, du har en orealiserad vinst på 50. (1.2170 1.2165) X 100.000 50 Om citatvalutan inte är i amerikanska dollar måste du konvertera vinst eller förlust till amerikanska dollar till återförsäljarkursen. Låt oss titta på ett exempel med en USDJPY-spridning. Om du förlorade 50 000 japanska yen på transaktionen och återförsäljarens kurs är .0091 för varje yen, vad är din förlust i dollar Genom att multiplicera transaktionsstorleken (50 000) med dealer8217s-räntan (.0091), kommer du att finna att din förlust är 455. 50.000 X .0091 455 Kom ihåg att du också måste subtrahera eventuella återförsäljarprovisioner eller andra avgifter från vinsten eller lägga till dina förluster för att bestämma dina sanna vinster och förluster. Kom också ihåg att återförsäljaren gör pengar från spridningen. Om du omedelbart liknar din position med samma spridning kommer du automatiskt att förlora pengar. Fråga: En spekulant tror att den schweiziska francen kommer att uppskatta mot amerikanska dollar och går in i en forex-transaktion när USDCHF-spridningen är 1.25841.2586. I denna situation vad gör spekulanten A. Sälj amerikanska dollar och köp schweiziska franc på 1,2586 B. Sälj amerikanska dollar och köp schweiziska franc på 1,2584 C. Sälj schweiziska franc och köp amerikanska dollar på 1,2586 D. Sälj schweiziska franc och köp USA dollar vid 1.2584 A: Rätt svar är B. I det här fallet behöver spekulanten köpa schweiziska franc och sälja amerikanska dollar. Det eliminerar C och D som möjliga svar. För att kunna identifiera det rätta svaret är det bra att granska konceptet för budskapsspridningen. När du säljer dollar till en återförsäljare vill återförsäljaren köpa valutan till köpeskillingen. I det här fallet får du endast 1,2584 schweiziska franc för varje dollar du säljer när du säljer dollar till återförsäljaren. Fråga: Om en spekulant köper en EURUSD-spridning när spridningen är 1.102024 och säljer den omedelbart till återförsäljaren vid samma spridning, vad blir slutresultatet A. 4 poäng vinst B. 4 poäng förlust C. Ingen vinst eller förlust D . Det finns inte tillräckligt med information i problemet att svara på frågan. A: Det rätta svaret är B. F: När återförsäljaren citerar en spridning, vill återförsäljaren köpa till lågt pris och sälja till högt pris. Om en spekulant går in i denna spridning kommer hon att ha köpt valutan på 110.24 och när hon säljer valutan tillbaka, kommer hon ha sålt den till 110.20, vilket ger henne en omedelbar fyrapoints förlust. En spekulant med 500.000 vill köpa kanadensiska dollar när spridningen är 1.195762. Positionen är kompenserad när spridningen är 1.186266. Vad kommer att bli resultatet A. USA 5.000 vinst B. USA 5.000 förlust C. US 3.834 få D. US 3.834 förlust A: Rätt svar är C. I det här fallet sålde vår spekulant amerikanska dollar och fick kanadensiska dollar. Som ett resultat fick spekulanten 1.1957 kanadensiska dollar för varje amerikanska dollar (budpriset eller det pris som återförsäljaren skulle vara villig att sälja kanadensiska dollar till amerikanska dollar). Spekulanten fick 597.850 kanadensiska dollar (1.1957 X 500.000). Därefter avskrivs värdet på den amerikanska dollarn mot den kanadensiska dollarn. Spekulanten köpte 500 000 US-dollar och sålde kanadensiska dollar för 1.1866 (återförsäljaren begär pris) och betalade 593 300 kanadensiska dollar. Spekulanten hade fortfarande 4,550 kanadensiska dollar, vilket representerar hans vinst. Men innan du kan svara på frågan måste du konvertera kanadensiska dollar till amerikanska dollar. För att lösa detta problem måste du ta reda på hur många amerikanska dollar det tar att köpa 4,550 kanadensiska dollar. När spekulanten vände om den långa kanadensiska dollarpositionen tog det honom 1,1866 kanadensiska dollar för att köpa en amerikanska dollar för att hitta sin vinst, spekulanten kan helt enkelt dela kanadensiska dollaravkastningen (kanadensisk 4.550) med 1.1866 kanadensiska dollar per dollar. Resultatet är 3 834 amerikanska dollar.
No comments:
Post a Comment